흥국증권에서 24일 LG디스플레이(034220)에 대해 "인내의 시간이 필요하다"라며 투자의견을 'HOLD(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
흥국증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(신규)'의견은 흥국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
흥국증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "동사 주가는 박스권 횡보가 이어질 것으로 예상하는데, 이는 동사 주가 모멘텀의 Key Factor인 전년 동기대비 LCD 패널가격변동률이 연초에 정점을 기록한 후 하락세로 전환했기 때문이다. 또한 현재 시장에서의 실적 기대치가 너무 높은 것으로 판단되며, 2Q17 실적부터 컨센서스를 크게 하회할 것"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "2Q17 영업이익은 8,020억원으로 예상되어, 현재 FnGuide Consensus 1조429억원을 23% 하회할 것으로 전망된다. E4-2 및 중국 광저우 공장 증설 가동에 따른 감가상각비 증가가 840억원 예상되며, US$/원 환율 하락, 중소형제품 수익성 하락 등의 이유로 전분기 대비 21.9%QoQ 감소할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2018년부터 중국의 10세대 이상급 신증설 진입이 예상되는 가운데, 동사 역시 10세대 LCD 투자로 중국업체들을 견제하며 치열한 경쟁을 벌일 것인가, 아니면 예상보다 시장형성이 지연되고 있는 대형 OLED에 과감히 투자를 해서 차별화를 꾀할 것인가. 그 어느 것도 편치 않은 선택이 될 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(M) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 39,091 | 50,000 | 32,000 |
| 오늘 흥국증권에서 발표된 'HOLD(신규)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(M)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <흥국증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170524 | HOLD(신규) | 32,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170524 | 흥국증권 | HOLD(신규) | 32,000 | | 20170523 | 하나금융투자 | 매수 | 36,000 | | 20170523 | 대신증권 | 매수 | 37,000 | | 20170518 | 동부증권 | 매수 | 42,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
