[ET투자뉴스]BGF리테일, "Valuation …" 매수-HMC투자증권

HMC투자증권에서 30일 BGF리테일(027410)에 대해 "Valuation 부담은 실적으로 돌파한다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다. HMC투자증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing HMC투자증권에서 BGF리테일(027410)에 대해 "아이코스(IQOS) 선출시에 대한 기대감과 실적 호조를 바탕으로 동사의 주가는 신고가를 경신 중. 양호한 업황 모멘텀과 실적을 감안하면 향후 추가적인 주가 상승세는 지속될 전망. 늘 그렇듯이 valuation 부담이 단점으로 작용할 개연성은 있지만, 편의점 업황이 꺾이기 전까지는 추가 상승이 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 HMC투자증권에서 "적어도 향후 3~4년간 mom and pop store(구멍가게)의 전환과 가맹점 신규 수요 증대로 매년 1,400개점 내외의 출점을 통한 외형의 고성장이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "단기 및 중장기 실적 모멘텀이 양호하고 추가적인 정부 규제는 없을 것으로 판단된다. 가격 소구형 업태인 편의점의 경우 내수 활성화 정책의 적지 않은 수혜가 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 244,000원까지 높아졌다가 2016년12월 107,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	143,000	170,000	125,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170530 매수 170,000 20170510 매수 130,000 20170210 매수 113,000 20161214 매수 107,000 20161108 매수 244,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170530 HMC투자증권 매수 170,000 20170529 하이투자증권 매수(신규) 150,000 20170525 미래에셋대우 매수(유지) 135,000 20170522 삼성증권 매수 138,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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