KB증권에서 31일 두산인프라코어(042670)에 대해 "이제는 희석보다 재무구조 개선에 관심 필요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,700원을 내놓았다.
KB증권 정동익, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "이번 BW는 주주우선배정 후 실권주에 대해 일반공모하는 방식으로 진행될 예정이며, BW 발행을 통해 조달된 자금은 최근 밥캣지분을 담보로 대출받은 5,500억원과 함께 7월에 만기도래하는 2,300억원의 회사채와 10월에 조기상환 기일이 도래하는 영구채 5억 달러(약 5,600억원)의 상환 및 운전자금으로 활용될 전망"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "BW 발행에 따른 우려로 주가가 크게 하락한 현재시점에서는 업황 회복에 따른 실적 개선과 재무구조 개선 등에 근거한 중장기적 관점의 매수전략은 유효할 것"라고 밝혔다.
한편 "두산중공업이 지난 2014년에 상환전환우선주(RCPS)를 발행하면서 투자자들과 맺은 계약의 Covenant 조항에 따라 자회사 등에 대한 투자가 최대 600억원으로 제한되어 있어 그 영향은 제한적일 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년7월 8,300원이 저점으로 제시된 이후 2017년5월 12,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 9,700원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 11,223 | 15,000 | 8,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170531 | 매수(유지) | 9,700 | | 20170529 | 매수(유지) | 12,000 | | 20170502 | 매수(유지) | 12,000 | | 20170414 | 매수(유지) | 11,000 | | 20170216 | 매수(유지) | 11,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170531 | KB증권 | 매수(유지) | 9,700 | | 20170529 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 10,000 | | 20170529 | 대신증권 | 매수 | 10,000 | | 20170529 | 삼성증권 | HOLD | 8,000 |
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