삼성증권에서 1일 롯데케미칼(011170)에 대해 "조금씩 보이기 시작하는 Re-rating Trigger"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2017-2018년 평균 BPS를 적용(기존에는 2017년 BPS에서 변경)하여 목표주가를 500,000원(기존 Target P/B 1.34배 유지)으로 상향. NCC업체의 Upcycle이 지속될 것으로 예상하고, Valuation Re-rating의 가능성이 높아진 점을 감안하여, Top-pick 의견을 유지한다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "3Q17에 말레이시아 자회사 LC 타이탄이 현지에 상장될 예정. 유사 규모의 Petronas Chemicals가 거래되는 Forward P/B 2.0배와 유사하게 거래될 가능성이 크며, 이 경우 타이탄 외 사업부의 Implied P/B는 0.78배 수준. 동사의 저평가 매력이 더욱 더 부각될 전망"라고 밝혔다.
한편 "에틸렌 공급과잉은 Capa증설이 아니라 역설적으로 수요로부터 발생. 따라서 대규모 증설로 인해 제품 가격/스프레드의 동반 급감이 발생하지 않을 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | HOLD |
| 목표주가 | 490,870 | 600,000 | 50,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170601 | 매수 | 500,000 | | 20170515 | 매수 | 460,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170601 | 삼성증권 | 매수 | 500,000 | | 20170530 | 메리츠종금증권 | 매수 | 480,000 | | 20170526 | KTB투자증권 | STRONG BUY | 600,000 | | 20170525 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 600,000 |
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