BNK투자증권에서 1일 카카오(035720)에 대해 "전체적으로 좋아지고 있다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 120,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 신건식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 120,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "분기가 지나갈수록 이익 창출 능력은 강화될 것으로 보인다. 2분기 당사의 예상 영업이익은 475억원이며 하반기 실적은 더욱 개선될 것. 전체적으로 Valuation 부담은 다소 늘어났지만 이익추세는 우상향이며 광고-콘텐츠-모빌리티 영역에서 성과가 제대로 표현된다면 Valuation 부담은 완화될 것"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "향후 카카오의 퍼블리싱 역량을 가늠할 수 있는 ‘음양사’ 출시와 프렌즈 IP 기반의 캐주얼 게임 신작 기대. 당초 게임부문에 대한 우려가 존재했지만 성장에 대한 돌파구는 마련됐다고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "카카오드라이버의 광고와 프로모션은 이익 창출의 swing 요인이지만 월평균 160만콜(64억) 정도까지 올라오면 연간 흑자전환이 가능할 것. 지난해 광고에 따른 인지도 상승과 재호출율, 운행완료율 증가 추세를 감안해 볼 때 연말정도에는 200만콜 시도도 기대해 볼 만하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(상향) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 111,864 | 140,000 | 90,000 |
| 오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다. |
| <BNK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170601 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170512 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170321 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170222 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170105 | 매수(유지) | 120,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170601 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170531 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170525 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 115,000 | | 20170525 | 하나금융투자 | 매수 | 140,000 |
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