흥국증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "2Q17 영업이익 13조원으로 상향, 높아진 시장 기대치 충족할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,800,000원을 내놓았다.
흥국증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
흥국증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 2Q17 영업이익을 기존의 12.1조원에서 13조원으로 상향 조정한다. 주요 변경내용은 메모리 가격 전망치 상향조정으로 +0.77조원, 노트7 리퍼폰 판매량을 일부 반영하여 IM 사업부 이익을 +0.13조원 상향 조정한 것"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "상반기의 극심한 공급부족 상태에서 하반기는 완화될 것으로 예상되나, 그래도 Tight한 수급상태가 유지될 전망이다. 평택공장 생산물량은 대부분 Enterprise SSD향이 될 것이며, 후발업체들의 시장진입이 더딘 가운데 아직까지 경쟁사가 없기 때문이다. OLED 부문의 경우 하반기 애플의 부품 Build-up Cycle이 본격 시작되는 점과 내년 아이폰8S에는 OLED 채택 모델수가 더 늘어날 것으로 보여 실적 성장이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "동사 역시 Enterprise SSD향 3D NAND 및 Server DRAM 수요 강세의 수혜를 보고 있으며, 미국과 유럽의 경기회복 기조가 한동안 이어질 것으로 보이는 점, 그리고 여전히 보수적인 업계 설비투자 자세를 볼 때 우호적인 반도체 수급상황이 한동안 지속될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,640,000원이 고점으로, 반대로 2,440,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,800,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | TRADING BUY(유지) |
| 목표주가 | 2,800,000 | 3,200,000 | 2,500,000 |
| 오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 2,500,000원을 제시한 바 있다. |
| <흥국증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170608 | 매수(유지) | 2,800,000 | | 20170531 | 매수(유지) | 2,640,000 | | 20170428 | 매수(유지) | 2,640,000 | | 20170421 | 매수(유지) | 2,440,000 | | 20170417 | 매수(유지) | 2,440,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170608 | 흥국증권 | 매수(유지) | 2,800,000 | | 20170608 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 3,000,000 | | 20170607 | 메리츠종금증권 | 매수 | 2,830,000 | | 20170601 | 삼성증권 | 매수 | 2,800,000 |
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