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[ET투자뉴스]삼성전자, "2Q17 실적 호조…" TRADING BUY(유지)-미래에셋대우

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "2Q17 실적 호조 지속"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 2,500,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 2,500,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

미래에셋대우에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 2Q17 실적은 매출액 58.0조원(+15% QoQ), 영업이익 12.9조원(+30% QoQ), 순이익 9.9조원(+29% QoQ)를 기록할 것으로 예상한다. 반도체부문의 매우 양호한 실적이 전사 실적 증가를 주도할 것이다. 작년 하반기부터 지속된 메모리 가격 상승 흐름은 2Q17에도 이어질 수 있을 것"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "동사의 2017년 영업이익은 47.0조원(+61% YoY)으로 크게 증가할 것으로 예상한다. 반도체부문 실적 호조와 디스플레이 실적 개선 등으로 분기 10조원이 넘는 이익 추세가 연중 지속될 전망"라고 밝혔다.

한편 "2017년 내 분기 이익 추세는 하반기 더 크게 증가하기보다는 2Q17 수준이 유지될 것으로 예상한다. 그리고 강력한 주주환원 정책이 주가에 매우 긍정적이나, 2017년 내 시행 가능한 정책은 대부분 시장에 발표가 된 것으로 보인다. 하반기 삼성전자에 대한 투자는 이러한 점도 고려해야 할 필요가 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년5월 1,750,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 2,500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(신규)TRADING BUY(유지)
목표주가2,800,0003,200,0002,500,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 2,500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,200,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170609TRADING BUY(유지)2,500,000
20170531TRADING BUY(유지)2,500,000
20170525TRADING BUY(유지)2,500,000
20170428TRADING BUY(유지)2,500,000
20170413TRADING BUY(유지)2,150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170609미래에셋대우TRADING BUY(유지)2,500,000
20170608키움증권매수(유지)2,600,000
20170608흥국증권매수(유지)2,800,000
20170608이베스트투자증권매수(유지)3,000,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com