HMC투자증권에서 9일 LG생활건강(051900)에 대해 "‘상대적’ 세그먼트 안정성 상존"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 조용선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "경쟁 브랜드사 역시 단기 반등했으나 재조정 국면이고(-8.7% MoM) 연초 이후 꾸준한 주가 상승을 보였던 ODM사 조정 지속 중인 반면 동사 주가레벨 안정적 지지. 비화장품부문(49.8% potrtion) 안정적 성장세 및 cashcow 기능이 악화된 화장품 펀더멘털을 상대적으로 상쇄하는 측면에서 긍정적"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "1Q17 기준 화장품부문에 주목해야 했던 사항은 유커 인바운드 -9.2% YoY(152만명) 구간에서 면세점채널 매출액 +11.0% YoY로 비교적 선방했던 점(부문 내 portion 32.7%), 그러나 인바운드 본격 감소세는 3월 3주차부터 시작되었고 전분기 경쟁사 역시 동 채널 선방"라고 밝혔다.
한편 "단기간 반등세 이후 변동성이 잦아들었으나, 면세점+화장품 펀더멘털 회복의 단초가 필요하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년7월 1,280,000원까지 높아졌다가 2016년12월 990,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,100,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 1,043,316 | 1,240,000 | 863,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 863,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170609 | MARKETPERFORM | 1,100,000 | | 20170125 | 매수 | 995,000 | | 20161227 | 매수 | 990,000 | | 20160727 | 매수 | 1,280,000 | | 20160701 | 매수 | 1,280,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170609 | HMC투자증권 | MARKETPERFORM | 1,100,000 | | 20170602 | 삼성증권 | 매수 | 1,170,000 | | 20170601 | KB증권 | 매수(상향) | 1,150,000 | | 20170529 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 1,150,000 |
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