대신증권에서 12일 BNK금융지주(138930)에 대해 "할인 요인이 해소될 조짐이 보인다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다.
대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "엘시티 특혜대출 의혹에 이어 경영진 주가 시세 조종 의혹으로 BNK금융은 그동안 타행과 달리 주가가 장기간 소외되어 왔다. 그러나 특혜대출 의혹은 뚜렷한 혐의점을 찾지 못한 상황인데다 금번 후임 회장 인선 논의는 주가시세조종 관련 불확실성을 해소하는 단초의 일환으로 인식될 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "지배구조 우려로 인해 기피했던 외국인과 연기금의 매수세를 유입시킬 수 있을 것으로 판단. 경영진 교체 이후 투명성 및 정도경영 개선 방안이 마련될 뿐만 아니라 조직분위기도 빠르게 안정화될 것이라는 기대감이 커질 수 있기 때문. 투자자들은 이제 과거의 잡음에서 벗어나 점차 수익성 대비 현 주가 수준(PBR 0.48배에 불과)에 관심을 집중할 것"라고 밝혔다.
한편 "동사는 그동안 위험가중치가 낮은 소매금융 중심의 여신 성장으로 보통주자본비율 상승 및 시장 위축에 따른 중도금대출금리 상승으로 NIM 개선 수혜도 누리고 있었는데 새 정부의 가계부채 규제 방향성에 따라서 향후 성장성과 수익성에 부담으로 작용할 가능성은 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 13,500원까지 높아졌다가 2017년2월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,500원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 12,442 | 16,000 | 10,800 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,800원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170612 | 매수(유지) | 12,500 | | 20170427 | 매수(유지) | 11,500 | | 20170331 | 매수 | 11,500 | | 20170317 | 매수(유지) | 11,500 | | 20170210 | 매수(유지) | 11,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170612 | 대신증권 | 매수(유지) | 12,500 | | 20170529 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 11,500 | | 20170525 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 12,000 | | 20170524 | 동부증권 | HOLD | 11,600 |
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