한국투자증권에서 13일 풍산(103140)에 대해 "신동사업 가치의 재조명"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최문선, 홍희주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "2016년 이후 신동사업의 이익률이 상승했고, 동 가격은 상향 안정되었으며, PMX에 자금을 지원할 필요가 없어졌다. 2016년 이후의 실적 개선은 동 가격 상승보다 펀더멘털 개선에 힘입은 것이다. 동 가격 변동에도 실적 안정이 확인되면 이는 강력한 re-rating 근거로 작용할 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2017년에 평균 동 가격 5,761달러/톤, 가공 이익률 7.6%, 방산 영업이익률 14%를 가정해 매출액과 영업이익을 각각 2조 9,700억원, 2,790억원으로 예상한다. 매출액은 전년대비 4.8% 증가하는데 그치지만 영업이익은 27.9% 늘어나는 것이다. 영업이익은 연결기준 사상 최대"라고 밝혔다.
한편 "Poongsan America 실적 개선으로 방산 부문의 이익 안정성이 강화되었고, 순차입금이 감소해 재무구조가 개선되었으며, 부산 공장 토지(장부가액)는 현저히 저평가되어 있다. 주가 re-rating 요인이 풍부하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 50,714 | 60,000 | 40,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170613 | 매수(유지) | 60,000 | | 20170428 | 매수(유지) | 60,000 | | 20170406 | 매수(유지) | 60,000 | | 20170323 | 매수(유지) | 60,000 | | 20170221 | 매수(유지) | 60,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170613 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 60,000 | | 20170612 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 52,000 | | 20170602 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 49,000 | | 20170530 | 흥국증권 | 매수(유지) | 51,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
