[ET투자뉴스]CJ제일제당, "펀더멘털 회복 관점…" 매수-HMC투자증권

HMC투자증권에서 16일 CJ제일제당(097950)에 대해 "펀더멘털 회복 관점으로 재평가 유효"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다. HMC투자증권 조용선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing HMC투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "바이오부문 시황 여전히 부정적이나 기반영되었으며, 하반기 HMR 신제품 매출성장 지지, 소재식품 마진 개선, 생물자원부문의 점진적 턴어라운드가 부각될 것"라고 분석했다. 또한 HMC투자증권에서 "하반기 실적 개선의 핵심 요인은 HMR 신제품 고성장과 글로벌 매출 증가로 가공부문 Top-line 견고, 소재부문 낮은 베이스 속 원가율 하락 및 판가인상 효과, 생물자원 복합적 시황 개선 등"라고 밝혔다. 한편 "라이신 1Q17 평균판가 1,253USD/ton이며 2분기 추세도 in-line하기 때문에 연평균 1,270USD/ton 수준 가능, 트립토판/핵산 등 기타 아미노산 P*Q 추이 양호하나 메티오닌 시장 경쟁심화 상황은 연중 부담감으로 지속 작용할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 480,000원까지 높아졌다가 2017년2월 430,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 450,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	481,579	510,000	450,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170616 매수 450,000 20170210 매수 430,000 20161223 매수 480,000 20160708 매수 480,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170616 HMC투자증권 매수 450,000 20170614 미래에셋대우 매수(유지) 460,000 20170613 키움증권 매수(유지) 510,000 20170613 바로투자증권 매수(유지) 480,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스