유진투자증권에서 19일 후성(093370)에 대해 "기다려온 2차전지 부문의 증설 결정, 성장에 대한 기대가 확신으로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,600원으로 내놓았다.
유진투자증권 한병화, 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 12,600원은 직전에 발표된 목표가 10,400원 대비 21.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 후성(093370)에 대해 "동사는 지난 6월 15일 중국 이차전지 소재공장에 대한 증설을 발표했다. 약 930억원의 투자를 통해 중국 공장의 연간 생산능력이 기존 400톤에서 2,000톤 이상으로 확대될 것으로 예상된다. 또한 중국 공장의 지분 49%가 BASF에서 중국 로컬 업체로 합작파트너도 변경되었기 때문에 향후 중국 공장 증설 부문의 수요처 확보도 원활히 이뤄질 전망"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "현재 중국에서 정부의 기준을 만족시키는 업체는 BYD에 불과하다. 글로벌 최대 전기차 시장 속도가 기존 대비 월등히 빨라질 것으로 예상되기 때문에 단기적으로는 핵심 부품인 배터리의 공급 부족 현상도 예상된다. 따라서 후성의 이번 중국공장 증설 결정은 성공적인 결과가 보장될 것으로 보인다"라고 밝혔다.
한편 "현재 당사가 추정하고 있는 전기차 시장의 2016~2020년 연평균 성장률은 약 35% 수준이지만 각국 정부의 전기차 산업 육성이 본격화되는 것을 감안하면, 성장 폭 확대 가능성이 매우 높다. 또한 동사의 반도체 특수 가스 부문도 호황과 더불어 가동률이 100% 육박하고 있어 증설을 미룰 수 없는 상황. 이를 반영하면 동사의 투자매력은 더 높아진다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 11,800 | 12,600 | 11,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170619 | 매수(유지) | 12,600 | | 20170608 | 매수(유지) | 10,400 | | 20170525 | 매수(유지) | 10,400 | | 20170502 | 매수(유지) | 10,400 | | 20170403 | 매수(유지) | 10,400 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170619 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 12,600 | | 20170531 | KTB투자증권 | 매수 | 11,000 |
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