유진투자증권에서 21일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "펀더멘털과 기대는 이미 반영"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 223,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 곽진희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 223,000원은 직전에 발표된 목표가 182,000원 대비 22.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.7%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "현재 동사의 시가총액은 15조 4,826억원으로, 바이오시밀러의 우호적 환경을 선반영하며 기존 당사의 적정가치 12조 418억원(목표주가 182,000원)을 크게 상회한 상태. 동사가 영위하는 사업환경 및 전략에 대한 긍정적인 시각은 기존과 동일. 그러나 이러한 부분이 현 주가에 반영되어 향후 기업가치의 추가 상승폭은 제한적일 것"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "동사의 하반기 기대 이슈는 1)란투스 바이오시밀러와 휴미라 바이오시밀러가 각각 FDA 및 EMA 승인이 예상되고, 2)현재 증설을 진행중인 CMO 3공장에 대한 추가 수주가 예상된다. 또한 3) 엔브렐 바이오시밀러인 베네팔리의 성장이 바이오젠 실적을 통해서 확인될 것"라고 밝혔다.
한편 "2017년은 파일링한 파이프라인의 허가 여부가 주가상승 모멘텀이라면, 오는 2018년은 베네팔리 외 바이오시밀러 제품의 시장 안착 여부를 확인하는 것이 중요하다. 이제 침착하게 이러한 요인들의 진행과정을 확인할 필요가 있다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(신규) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 234,333 | 260,000 | 220,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 223,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 바로투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170621 | HOLD(하향) | 223,000 | | 20170424 | 매수(유지) | 182,000 | | 20170131 | 매수(유지) | 182,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170621 | 유진투자증권 | HOLD(하향) | 223,000 | | 20170531 | 삼성증권 | 매수 | 260,000 | | 20170410 | 바로투자증권 | 매수(신규) | 220,000 |
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