유안타증권에서 27일 롯데케미칼(011170)에 대해 "2017년 2분기부터 실적 모멘텀 줄어들고 있어..."라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 2.2%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2017년 2분기부터 미국 및 중동 지역의 저가 에틸렌 및 폴리에틸렌 제품의 아시아로 유입량이 증가하고 있다. 특히, 2017년 2 ~ 5월, 중국은 HDPE/LDPE 294.4만톤을 수입했는데, 미국으로부터 수입한 규모는 24.5만톤으로 전년보다 118% 급증했다. 2017년 6월 Dow Chemical(주) 150만톤(에틸렌), 3분기 Chevron(주) 150만톤, 4분기 Exxon Mobil㈜ 150만톤 등 순차적으로 설비 가동압박이 증가할 것"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2017년 예상 실적은 ‘매출액 15.1조원, 영업이익 2조 4,438억원, 지배주주 순이익 1조 8,718억원’ 등이다. 1분기 부타디엔, SM, 벤젠, EG 등 제품가격 이상 급등 효과에도 불구하고, 영업이익은 사상 최대치를 기록했던 전년 2조 5,443억원 대비 4% 정도 감소할 전망이다. 특히, 미국 대형 에틸렌 설비 가동과 중국 수요 약화 영향으로, 하반기 이익 규모는 상반기 대비 30% 정도 줄어들 가능성에 대비해야 할 것"라고 밝혔다.
한편 "2017년 7월 타이탄㈜은 신주발행(약 1.6조원)으로 상장된다. 상장가치는 5조원(자기자본 3.8조원)은 넘어서지만, 롯데케미칼㈜ 지분율이 100%에서 70%로 낮아지면서 주가 기여도에는 큰 변화가 없을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | HOLD |
| 목표주가 | 496,348 | 600,000 | 330,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170627 | HOLD | 330,000 | | 20170323 | HOLD | 330,000 | | 20161207 | HOLD(유지) | 330,000 | | 20160616 | HOLD | 330,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170627 | 유안타증권 | HOLD | 330,000 | | 20170626 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 440,000 | | 20170626 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 450,000 | | 20170623 | HMC투자증권 | 매수 | 430,000 |
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