키움증권에서 29일 CJ제일제당(097950)에 대해 "원가율 악화의 마무리 국면"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.
키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q17부터는 원재료 투입단가가 하락하고, 주요 제품의 가격 인상 효과(정제당/장류/조미료)가 반영되면서, 전사 수익성이 회복 국면에 진입할 것으로 기대된다. 따라서, 2Q17 실적 부진에 따른 우려가 강해지는 시점을 매수 기회로 활용할 필요가 있다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "HMR 성장과 글로벌 매출 확대도 긍정적이다. HMR은 컵반을 중심으로 고메, 국/탕/찌개 카테고리의 매출이 가파르게 성장하고 있고, 하반기부터는 수익성의 턴어라운드도 기대된다. 또한, 브라질 Selecta社 인수로 인해, 3Q17부터 소재부문의 글로벌 매출 비중이 확대되고, 수익성이 제고될 것"라고 밝혔다.
한편 "올해 상반기 실적이 전년동기 대비 역성장 하면서, 동사의 주가가 횡보하는 모습을 보였으나, 하반기부터는 실적 모멘텀이 회복되면서 주가도 서서히 반등하는 모습을 보일 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년6월 550,000원까지 높아졌다가 2017년3월 510,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 510,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 481,579 | 510,000 | 450,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170629 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170613 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170523 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170512 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170330 | 매수(유지) | 510,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170629 | 키움증권 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170619 | 신영증권 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170616 | HMC투자증권 | 매수 | 450,000 | | 20170614 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 460,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
