미래에셋대우에서 29일 롯데푸드(002270)에 대해 "3Q부터 이익 정상화 진행 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 850,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 백운목, 홍수지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 850,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 롯데푸드(002270)에 대해 "17년 3~4Q 영업이익은 편의점향 즉석식품과 푸드서비스(HMR, 식자재, 단체급식 등)의 매출 증가, 가공유지와 빙과에서의 마진 상승으로 각각 1.7% 증가, 53.0% 증가를 예상한다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "HMR(요리하다)은 SKU(제품가짓수) 확대 등으로 16년 100억원 매출에서 17년에는 200억원으로 증가할 전망이다. HMR 사업은 PB 사업에 머물지 않고 자체 브랜드(NB) 사업으로 확대될 전망이다. 단체급식과 식자재유통은 16년 4Q부터 인원 증가와 투자가 진행되면서 힘이 실리고 있다"라고 밝혔다.
한편 "2Q에는 편의점향 즉석식품의 매출 증가(20% 증가)로 감가상각비 증가분을 흡수할 수 있게 되었다. 국내 분유도 판매량 회복이 조금씩 나타나고 있다. 다만, 중국향 분유 수출은 2Q에도 여전히 부진하다. 육가공, 가공유지, 빙과사업은 2Q에 꾸준한 실적을 이어갈 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 1,200,000원까지 높아졌다가 2016년12월 850,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 850,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 813,182 | 900,000 | 740,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 850,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 740,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170629 | 매수(유지) | 850,000 | | 20170525 | 매수(유지) | 850,000 | | 20170310 | 매수(유지) | 850,000 | | 20161213 | 매수(유지) | 850,000 | | 20161206 | 매수(유지) | 850,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170629 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 850,000 | | 20170628 | KTB투자증권 | 매수 | 750,000 | | 20170616 | 하나금융투자 | 매수 | 780,000 | | 20170531 | KB증권 | 매수(유지) | 800,000 |
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