SK증권에서 5일 클리오(237880)에 대해 "2Q17E, H&B 스토어와 온라인을 제외한 모든 채널의 역성장 불가피"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.
SK증권 서영화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 클리오(237880)에 대해 "2Q17E 클럽클리오는 매출액 y-y -16% 감소한 것으로 추정된다. 중국인 인바운드 관광객 감소 및 로드샵 채널 자체의 부진이 겹치면서 큰 폭의 역신장이 불가피한 상황이다. 반면, H&B 스토어 매출액은 y-y +100% 증가한 것으로 추정된다. 구달의 올리브영 신규 입점 효과와 H&B 스토어 점포수 확대 및 H&B 시장 자체 성장 효과가 함께 나타났다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "글로벌 매출액은 y-y -5% 감소한 것으로 추정되나, 중국 세포라 입점 매장 수 확대(현재 100 개, 연말까지 200 개로 확대), 중국 왓슨스 입점(기존 홍콩, 싱가포르, 말레이시아 왓슨스 300 개 입점), 중국 클럽 클리오 신규 매장 오픈 등을 통해서 하반기 성장모멘텀이 재개될 전망"라고 밝혔다.
한편 "색조부문에서 국내 최고 수준의 경쟁력을 가지고 있으며, 글로벌 시장 진출의 초기 국면으로 긍정적 투자의견을 유지하나, 목표주가 기존 49,000 원에서 43,000 원으로 하향 조정한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 49,889 | 55,600 | 43,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 55,600원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170705 | 매수(유지) | 43,000 | | 20170510 | 매수(신규편입) | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170705 | SK증권 | 매수(유지) | 43,000 | | 20170627 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170609 | KB증권 | 매수 | 49,000 | | 20170601 | 케이프투자증권 | 매수(신규) | 51,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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