[ET투자뉴스]아시아나항공, "중국 제외한 대부분…" 매수(유지)-키움증권

키움증권에서 5일 아시아나항공(020560)에 대해 "중국 제외한 대부분 노선 수요 강세"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다. 키움증권 조병희, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 키움증권에서 아시아나항공(020560)에 대해 "중국 노선은 지난 3월 중순 본격화된 중국인 단체 관광객 입국 수요 급감 이후 한국인의 아웃 바운드 수요 감소까지 겹쳐지고 있다. 아시아나항공도 공급 축소로 대응하고 있지만 운수권을 유지하기 위해서는 일정 수준의 운항 횟수를 충족시켜야 하기 때문에 L/F 하락과 이익 감소가 불가피한 상황"라고 분석했다. 또한 키움증권에서 "최근 그룹 M&A 관련해 아시아나항공의 참여 가능성이 크게 낮아지고 있어 보유중인 CJ대한통운 지분 4.99%와 대우건설 2.20% 등을 아시아나항공 재무 구조 개선 및 경쟁력 강화를 위해 활용할 수 있게 됐고, 자회사들도 아시아나항공의 지분율이 상당히 높아 IPO를 포함한 활용 선택의 폭이 넓다는 점이 긍정적으로 작용할 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 인천 거점 LCC인 에어서울은 기존 아시아나항공의 저수익 노선을 저비용 구조로 운항을 시작했던 만큼 적자가 이어질 수 밖에 없는 구조를 가지고 있지만 하반기 도쿄와 오사카, 홍콩 등 1선 도시로 신규 취항하는 만큼 적자폭 축소는 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	6,336	8,000	4,900

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170705 매수(유지) 7,000 20170511 매수(유지) 5,500 20170407 매수(유지) 5,500 20170106 매수(유지) 5,500 20161108 매수(유지) 5,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170705 키움증권 매수(유지) 7,000 20170626 KTB투자증권 HOLD 7,000 20170620 KB증권 매수(상향) 7,400 20170616 토러스투자증권 BUY(INITIATE) 8,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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