메리츠종금증권에서 6일 SK텔레콤(017670)에 대해 "상대적으로 우호적인 수급 여건"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 300,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 300,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "현재 커머스 시장 내 긍정적인 신호들이 감지되는 만큼 11번가 사업을 축소보다는 기존 O2O 비즈니스를 간소화하는 방향으로 SK플래닛 영업적자가 축소될 전망이다. 경쟁사 대비 여유있는 외국인 지분 보유 한도로 추가적인 주가 상승 여력도 존재한다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "동사의 2Q17 매출액과 영업이익은 각각 4조 2,614억원(-0.1% YoY), 4,068억원(-0.1% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 이동전화수익은 갤럭시 S8 출시에 따른 선택약정할인 가입자 비중 확대와 세컨디바이스/IoT 회선 증가로 전 분기 대비 소폭 둔화되나, 연초 확보한 고ARPU 모바일 가입자 영향으로 3Q17부터 반등이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "2007년 신세계의 비정규직 5천명에 대한 정규직 전환에 약 160억원의 추가 비용이 발생한 점을 감안하면, 비슷한 인력 구조상 SK브로드밴드 역시 200~250억원 수준에서 전환 비용이 집행될 전망이다. 또한, 자회사 설립으로 서비스 품질 개선, 유무선 결합 상품 경쟁력 확대 등 중장기적으로 긍정적이라는 판단이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년6월 239,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 302,941 | 330,000 | 275,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170706 | 매수 | 300,000 | | 20170531 | 매수 | 300,000 | | 20170427 | 매수 | 300,000 | | 20170405 | 매수 | 300,000 | | 20170313 | 매수 | 300,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170706 | 메리츠종금증권 | 매수 | 300,000 | | 20170705 | 대신증권 | 매수(유지) | 310,000 | | 20170703 | 하나금융투자 | 매수 | 320,000 | | 20170627 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 315,000 |
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