한국투자증권에서 11일 CJ E&M(130960)에 대해 "콘텐츠 저력을 믿어보자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 108,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 CJ E&M(130960)에 대해 "동사는 콘텐츠 경쟁력을 기반으로 베트남, 태국 등 아시아에서 입지를 강화하고 있어 대중국 사업 우려에도 해외 성과 확대가 지속될 전망이다. ‘스튜디오드래곤’, ‘JK필름’, ‘AOMG’, ‘하이라이트레코즈’ 등 서브레이블 등을 통해 사업 부문별 밸류체인 확장 전략을 펼치고 있다. 각 사업들의 성장성을 높여 수익 호전을 이끌 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사의 2분기 매출액은 3,998억원(+11.9% YoY), 영업이익은 265억원(+87.8% YoY)으로 예상돼 시장 컨센서스(264억원)에 부합할 전망이다. 방송 부문은 분기 중반까지 대외 불확실성이 지속되면서 업황이 완벽히 회복되지 않았고, 세컨티어(second-tier) 채널의 광고 판매율이 다소 부진해 광고 매출 성장률(+1.8% YoY)은 예상보다 낮을 것"라고 밝혔다.
한편 "방송 부문 성과 확대 등에 힘입어 저평가되어 있는 영업가치가 재부각될 것이다. 업황 개선과 콘텐츠 제작 역량 등에 기반해 광고 단가가 높아지고 콘텐츠 판매가 증가해 수익 호전을 이끌 전망이다. 금년 방송 부문 영업이익은 전년 대비 93.8% 늘어날 것이다. 영화 부문도 기대작 군함도(7월 26일 개봉 예정)가 개봉할 예정으로 흥행 성공시 주가 리레이팅이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 108,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 103,750 | 125,000 | 87,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 108,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170711 | 매수(유지) | 108,000 | | 20170628 | 매수(유지) | 108,000 | | 20170512 | 매수(유지) | 108,000 | | 20170330 | 매수(유지) | 108,000 | | 20170210 | 매수(유지) | 95,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170711 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 108,000 | | 20170710 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 95,000 | | 20170707 | 대신증권 | 매수(유지) | 91,000 | | 20170704 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 114,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
