하이투자증권에서 13일 POSCO(005490)에 대해 "급할수록 긴 호흡으로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 365,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 365,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "현재 동사 주가 흐름을 부정적으로 볼 이유는 없다. 하반기 양호한 실적은 물론이거니와, [유가 반등 + 구조 조정 뉴스 + 중국 정부의 7~9월 저급 철강재 실태 조사]로 촉발된 중국 철강 가격 급등은 [전방 산업의 철강재 재고 비축 → Tight한 수급 상황]이라는 긍정적 상황을 끌어냈다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사의 17.2Q 연결기준 영업이익은 8.750억원 [-36%, q-q]으로 예상한다. 실적 둔화 이유는 『철강 부문 : STS 실적 부진 및 17.1Q 재고 효과 소멸, E&C 부문 : 17.1Q 약 600억원의 1회성 이익 소멸, 유가 약세에 따른 Trading 부문 이익 둔화』에 기인한다"라고 밝혔다.
한편 "수익 예상 조정은 『최근 업황 반등을 반영한 하반기 탄소강 평균 판매가격 1만원 상향, 보유 주식 매각 차익 반영』 때문이다. 단기 변동성이 큰 만큼 중장기적 접근이 유효하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 285,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 365,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 시장수익률(유지) |
| 목표주가 | 369,250 | 410,000 | 300,000 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 365,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170713 | 매수(유지) | 365,000 | | 20170612 | 매수(유지) | 340,000 | | 20170419 | 매수(유지) | 330,000 | | 20170331 | 매수(유지) | 330,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170713 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 365,000 | | 20170712 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170712 | HMC투자증권 | 매수 | 400,000 | | 20170711 | 유안타증권 | 매수(유지) | 410,000 |
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