[ET투자뉴스]도이치모터스_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 44.22%

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 18일 오후 1시35분 현재 전일대비 6.73% 오른 6,660원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 11% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업종의 위험대비수익률 -7.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아이에스이커머스	3.4%	32.5%	9.5
아미노로직스	3.0%	-0.7%	-0.2
도이치모터스	2.6%	11.0%	4.2
아가방컴퍼니	2.0%	-13.0%	-6.5
MP한강	1.9%	-9.8%	-5.1
코스닥	0.6%	-1.8%	-3.0
유통	0.7%	-4.3%	-7.1

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.5%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.5% 상승중이다.

아미노로직스	2,005원 ▼45(-2.20%)	아이에스이커머스	5,500원 ▲30(+0.55%)
아가방컴퍼니	6,000원 ▲10(+0.17%)	MP한강	2,670원 ▼40(-1.48%)

증권사 목표주가 8,380원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 도이치모터스의 평균 목표주가는 8,380원이다. 현재 주가는 6,660원으로 1,720원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이정기, 김두현, 정주희, 강준구 에널리스트가 " 전 사업부 턴어라운드 + 하반기 대규모 모멘텀, 2017년 3월, 7년만의 BMW 5시리즈 풀체인지 모델 출시로 전년 대비 2%p 이상의 이익률 개선이 가능하다. 5시리즈가 도이치모터스의 연간 30% 이상의 신차 매출비중을 차지함을 고려하면 P와Q의 동반 상승으로 인한 실적 성장을 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,070원을 제시했고, 키움증권의 한동희 에널리스트가 " 모든 사업이 좋아지는 시점, 동사의 2017년 포인트는 7년만의 BMW 5시리즈 풀체인지 모델 출시효과와 전사 적자의 주요 원인이었던 도이치파이낸셜의 흑자전환, 고수익성의 판금도장 중심의 A/S 센터 확대, 3Q17부터 순차적으로 인식될 도이치오토월드 분양수익이다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.25%로 업종평균 하회. PER은 141.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 도이치모터스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	도이치모터스	MP한강	아미노로직스	아가방컴퍼니	아이에스이커머스
ROE	0.7	5.8	-8.0	1.1	0.0
PER	141.6	78.0	-	102.4	7016.4
PBR	1.0	4.5	3.9	1.1	3.1
기준년월	2017년3월		2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 94,803주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 482,541주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 577,344주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.48%로 적정수준 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.8%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 44.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 44.22%를 보였으며 외국인은 10.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 81.81%로 가장 높았고, 외국인이 11.89%로 그 뒤를 이었다. 개인은 6.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 5,720원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,720원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,720원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,890원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,890원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월19일 :도이치모터스(주) 본점소재지변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스