BNK투자증권에서 18일 웹젠(069080)에 대해 "2분기 컨센 하회, 하반기 로열티 수익 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 23,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 23,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 웹젠(069080)에 대해 "동사는 2분기 매출액 449억원(-24.4% YoY, +4.1% QoQ), 영업이익 119억원(-18.9% YoY, +9.1% QoQ)를 달성할 전망. 매출액은 신작 ‘뮤레전드’가 반영되면서 소폭 상승할 것으로 예상되나 마케팅비 증가로 영업이익은 시장 기대치를 하회할 전망"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "하반기 투자포인트는 뮤 IP 기반 로열티 매출 증가, 중국의 대작 모바일게임의 국내 퍼블리싱. 3분기 ‘기적:최강자’가 룽투차이나를 통해 출시, 4분기 ‘기적:각성’이 텐센트를 통해 출시될 예정. ‘기적:각성’은 ‘전민기적2’ 버전으로 흥행 기대감이 높다"라고 밝혔다.
한편 "2017년 연간 매출은 1,961억원 (-9.2% YoY), 영업이익은 554억원(-3.2% YoY)으로 추정된다. 기존 뮤 모바일게임의 매출액이 감소하면서 전년 대비 실적은 둔화될 것으로 분석된다. 그러나 4분기 예상되는 ‘기적:각성’ 로열티 매출 증가로 2018년 실적 개선폭이 클 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 26,000 | 28,000 | 23,000 |
| 오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다. |
| <BNK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170718 | 매수(유지) | 23,000 | | 20170221 | 매수(신규) | 23,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170718 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 23,000 | | 20170718 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 28,000 | | 20170615 | 삼성증권 | 매수 | 28,000 | | 20170522 | 부국증권 | 매수(유지) | 25,000 |
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