삼성증권에서 19일 카카오(035720)에 대해 "광고 매출 반등 가속화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 카카오(035720)에 대해 "오디언스 기반 타겟팅 광고 플랫폼인 모먼트는 지난 6월 27일부터 CBT를 진행 중으로, 3분기 중 정칙 출시 예상. 모먼트는 택시, 대리운전, 검색, 선물하기 등의 다양한 서비스를 통해 축적한 개인 정보를 타겟팅에 활용하여 카카오 광고 전반의 단가 상승을 촉진시킬 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "3분기로 알려진 카카오뱅크의 출시는 이르면 7월 중으로 가능할 전망. BEP를 넘기까지는 3~4년 이상의 기간이 필요하나, K뱅크의 사례를 고려 시 초기 빠른 가입자 및 여수신액 확보가 예상되는 만큼 투자심리 개선 효과를 가져올 전망"라고 밝혔다.
한편 "카카오뱅크 출시와 카카오 모빌리티의 수익모델 가속화, 자회사들의 투자 유치 및 상장 가시화 등 투자심리 개선을 이끌 다양한 모멘텀들이 존재하는 만큼 추가적인 주가 상승은 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년7월 80,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 120,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(DOWNGRADE) |
| 목표주가 | 121,591 | 150,000 | 100,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170719 | 매수 | 120,000 | | 20170615 | 매수 | 120,000 | | 20170608 | 매수 | 120,000 | | 20170512 | HOLD | 97,000 | | 20170419 | HOLD | 90,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170719 | 삼성증권 | 매수 | 120,000 | | 20170718 | 유안타증권 | 매수(유지) | 130,000 | | 20170717 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 125,000 | | 20170713 | 한화투자증권 | HOLD(유지) | 100,000 |
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