[ET투자뉴스]동화기업_주요 투자주체는 개인투자자

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 19일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.27% 오른 38,250원을 기록하고 있는 동화기업은 지난 1개월간 15.56% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 종이,목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동화기업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동화기업의 위험을 고려한 수익률은 10.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 종이,목재업종의 위험대비수익률인 5.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동화기업이 속해 있는 종이,목재업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대림제지	2.2%	-3.4%	-1.5
동화기업	1.5%	15.6%	10.3
삼륭물산	1.2%	-5.7%	-4.7
무림SP	1.0%	-6.0%	-6.0
삼보판지	0.5%	-3.2%	-6.3
코스닥	0.6%	-0.2%	-0.3
종이,목재	0.8%	4.6%	5.7

관련종목들 혼조세, 종이,목재업종 +1.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 종이,목재업종은 1.28% 상승중이다.

무림SP	3,365원 ▲30(+0.90%)	삼륭물산	5,100원 ▼40(-0.78%)
대림제지	1,420원 ▲40(+2.90%)	삼보판지	6,730원 ▼20(-0.30%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동화기업의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 38,250원으로 11,750원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 2Q17 잠정 실적, 이익 개선 구간 진입, 동사의 2Q17 연결 잠정실적은 매출액 1,959억원(+11.0%, YoY), 영업이익 282억원(+6.9%, YoY)으로 당사 추정치에 부합했다. 국내 소재부문(PB, MDF 등)은 입주 증가에 따른 판매 증가, 친환경(E0 이상 등급) 비중 확대에 따른 판가 상승 기조가 지속중인 것으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱, 윤승현 에널리스트가 " 도시재생 최대 수혜기업 동화기업, 문재인 정부 도시재생 정책에 따라 2018년부터 매년 10조원, 총 100개소의 도시재생사업지가 선정될 것이 예상된다. 도시재생 특성상 노후빌라를 자체적으로 리폼하는 수요가 올라갈 수 밖에 없으며, 노후빌라의 리폼은 고가 건자재보다는 논브랜드 시장의 성장으로 연결 될 가능성 높아, 부엌이나 일반가구의 원재료인 파티클보드, MDF 시장에서 1등 기업인 동사의 실적 성장이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.69%로 업종평균 상회. PER은 9.21로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동화기업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동화기업	무림SP	삼륭물산	삼보판지	대림제지
ROE	9.3	2.5	12.3	12.0	16.3
PER	9.2	15.9	9.6	2.4	3.8
PBR	0.9	0.4	1.2	0.3	0.6
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 24,464주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 77,456주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 101,920주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 동화기업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.33%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.05%를 보였으며 외국인은 9.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.82%로 가장 높았고, 외국인이 12.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 36,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,950원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월13일 :동화기업(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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