미래에셋대우에서 21일 KB금융(105560)에 대해 "KB금융의 2Q17, 모든 게 좋았다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 73,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 73,000원은 직전에 발표된 목표가 70,000원 대비 4.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 KB금융(105560)에 대해 "동사의 2Q17 지배지분 순이익은 9,901억원(+70.6% YoY, +13.8% QoQ)을 기록해, 상향 조정되어온 시장 컨센서스 8,536억원(블룸버그 컨센서스 28 days) 대비 16% 상회했고 컨센서스 상단이었던 당사 예상 8,966억원을 10% 넘어섰다. 비은행 부문의 순이익 기여도(염가매수차익 제외, 연결 조정 포함)는 37%로 전년동기의 25% 대비 대폭 확대되었다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2Q17 은행 NIM은 1.72%로 전분기 대비 6bps 상승해, 1Q16부터 6분기 동안 누적으로 19bps가 개선되었다. 저원가성 핵심예금 증대로 인한 조달비용 하락, 대출 프라이싱 정교화 등에 따른 인상적인 결과이다"라고 밝혔다.
한편 "예상 상회한 2Q17 NIM 등을 반영해 2017-19년 순이익 예상치를 각각 6.9%, 3.9%, 3.0% 상향 조정했다. 이익 창출력이 증진되고 이익의 안정성도 높아진 동사에 대한 투자 매력은 충분하다고 판단한다. 배당 매력도 존재한다. 하나금융과 함께 업종 탑픽으로 제시한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 49,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 73,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 71,000 | 75,000 | 62,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170721 | 매수(유지) | 73,000 | | 20170711 | 매수(유지) | 70,000 | | 20170525 | 매수(유지) | 63,500 | | 20170421 | 매수(유지) | 63,500 | | 20170417 | 매수 | 62,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170721 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 73,000 | | 20170719 | 신한금융투자 | 매수 | 70,000 | | 20170718 | 하나금융투자 | 매수 | 74,000 | | 20170714 | 삼성증권 | 매수 | 68,000 |
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