KB증권에서 24일 삼성전기(009150)에 대해 "리레이팅의 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "최근 글로벌 부품업체들은 자동차의 전장화, 스마트 폰 고급화 등으로 리레이팅이 본격화되고 있다. 3분기부터 공급부족에 직면한 글로벌 부품산업은 빅사이클 초입 국면에 놓여 있는 것으로 판단된다. 특히 당사의 동사 목표주가 14만원 기준으로도 시가총액 10.5조원에 불과해 최근 주가 상승에도 향후 상승여력은 충분해 보인다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "특히 4분기 영업이익 (956억원)도 예년대비 계절성이 약화되며 견조할 전망이다. 이는 4분기에 아이폰8용 RF-PCB, MLCC 출하로 올해 연간 수요의 70%가 집중되고, 중화권 업체들이 내년 춘절 수요를 겨냥한 ‘18년 전략 스마트 폰(11월 출시)에 동사의 듀얼카메라 모듈 탑재가 급증하며 DM의 중국 매출비중이 ‘16년 19%에서 ‘17년 36%까지 상승할 것으로 예상되기 때문"라고 밝혔다.
한편 "특히 하반기부터 동사는 삼성-하만 전장용 통신모듈 부품 공급, 글로벌 전기차 업체에 MLCC, 카메라모듈 공급 등이 예상되어 글로벌 MLCC 2위인 삼성전기는 2018년부터 본격 개화되는 전장부품 시장확대 최대 수혜가 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원이 고점으로, 반대로 57,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 119,773 | 150,000 | 97,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170724 | 매수(유지) | 140,000 | | 20170712 | 매수(유지) | 130,000 | | 20170623 | 매수(유지) | 130,000 | | 20170427 | 매수(유지) | 80,000 | | 20170418 | 매수(유지) | 80,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170724 | KB증권 | 매수(유지) | 140,000 | | 20170717 | 토러스투자증권 | 매수(신규) | 150,000 | | 20170714 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 130,000 | | 20170712 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 115,000 |
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