삼성증권에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "이자이익 증가에 따른 경상이익 증대 초점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
삼성증권 김재우, 이은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "FY17E P/B가 여전히 0.64배로 업계 최저 수준의 Valuation에 거래되는 가운데, 은행 통합을 바탕으로 수익 개선 기반 확보 및 비용 절감이 가시화되고 있고, CET-1 비율이 12%를 상회함에 따른 자산 성장세 전환 및 이자이익 중심 이익 개선이 기대되기 때문에 동사에 대해 긍정적 시각을 유지한다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "특히, 동사는 하반기 보유 유가증권 및 외환은행 본점 매각이 이뤄질 경우, 대규모 현금 유입 및 이익 인식이 가능. 이는 연말 배당에 대한 기대를 높여줄 수 있다는 점에서 추가적인 모멘텀으로 작용 가능할 전망"라고 밝혔다.
한편 "중장기적 관점에서 Valuation Upgrade의 지속을 위해서는 비은행 부문의 이익기여도 제고를 통한 구조적 이익창출능력 및 이익안정성 제고가 관건이 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 57,208 | 62,000 | 50,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170724 | 매수 | 55,000 | | 20170714 | 매수 | 55,000 | | 20170614 | 매수 | 51,000 | | 20170424 | 매수 | 47,000 | | 20170417 | 매수 | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170724 | 삼성증권 | 매수 | 55,000 | | 20170724 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 62,000 | | 20170724 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 61,000 | | 20170724 | KB증권 | 매수(유지) | 62,000 |
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