삼성증권에서 24일 삼성전기(009150)에 대해 "방향성에 투자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2Q17 실적은 기대를 밑돌았지만 투자자들의 마음은 이미 3분기와 그 이후로 옮겨져 있어 우려는 적다. 우리가 최근 고민하는 것은 오히려 투자자의 쏠림 현상을 극복할 수 있을지, 그리고 언제까지 얼마나 성장해야 투자자들을 만족시킬 수 있을지에 대한 것들이다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "시장 기대의 현실화 여부는 2017년보다 2018년에 더 초점을 두고 있다. 우리 역시 2018년의 이익 컨센서스를 기대의 척도로 삼아 왔다. 단기적으로는 3분기 실적과 애플 기대감이 여전하고, 비수기인 4분기 실적 발표 즈음에는 갤럭시S9의 기술 변화가 기대될 것이다. 3, 4분기의 이익 추정 변동이 결정적인 변화를 불러 일으킬 가능성은 낮다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2017년과 2018년 영업이익 추정치를 각각 4%, 1% 하향 조정한 2,871억원과 6,690억원으로 추정한다. 2Q17의 상황을 바탕으로 미세 조정하였는데, 카메라모듈의 매출 추정을 하향하고 MLCC와 RFPCB의 이익률을 상향하였다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 125,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 120,591 | 150,000 | 97,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170724 | 매수 | 125,000 | | 20170706 | 매수 | 125,000 | | 20170601 | 매수 | 105,000 | | 20170427 | 매수 | 95,000 | | 20170331 | 매수 | 95,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170724 | 삼성증권 | 매수 | 125,000 | | 20170724 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 125,000 | | 20170724 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 131,000 | | 20170724 | 하나금융투자 | 매수 | 120,000 |
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