미래에셋대우에서 26일 LG생활건강(051900)에 대해 "분산 포트폴리오의 힘"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,230,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 함승희, 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 1,230,000원은 직전에 발표된 목표가 1,150,000원 대비 7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 LG생활건강(051900)에 대해 "외재 불확실성이 지속되는 환경에서는 LG생활건강 특유의 다변화된 포트폴리오가 내재한 수익 안정성이 돋보일 것으로 예상한다. 또한, 순수 내수 사업으로 기저 수요 성장이 제한적인 음료 사업과 생활용품 사업에서도 꾸준한 제품 혁신을 통해 성장과 수익성 개선을 이어가는 행보도 불확실한 환경에서 상대 프리미엄을 부여할 수 있는 요인"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2Q17 화장품 사업은 7,812억원(-4.7% YoY)의 매출을 기록하며 이례적인 매출 역성장을 기록했다. 생활용품 사업의 외형 성장은 정체된 모습(매출액 3,732억원, -0.1% YoY)이었는데, 기저 수요 위축과 핵심 오프라인 채널로부터의 구조적인 수요 이탈 영향으로 파악된다"라고 밝혔다.
한편 "아직 중국 인바운드 수요 개선을 기대하기 어려운 시기인 점을 감안하여 3분기 이후 화장품 면세 매출 성장률을 하향 조정하였으나, 17F 영업이익 추정치 변화율은 -1.8%로 제한적"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 1,470,000원까지 높아졌다가 2017년5월 1,150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,230,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 1,085,947 | 1,240,000 | 863,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,230,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 863,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170726 | 매수(유지) | 1,230,000 | | 20170502 | 매수(유지) | 1,150,000 | | 20170125 | 매수(유지) | 1,230,000 | | 20161122 | 매수(유지) | 1,430,000 | | 20161026 | 매수(유지) | 1,430,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170726 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 1,230,000 | | 20170726 | SK증권 | 중립(하향) | 1,100,000 | | 20170726 | KB증권 | 매수(유지) | 1,150,000 | | 20170726 | 유진투자증권 | HOLD(유지) | 1,050,000 |
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