동부증권에서 26일 대웅제약(069620)에 대해 "실적도 보톡스도 잘 되고 있다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.
동부증권 구자용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
동부증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "동사의 별도기준 2Q17 실적은 매출액 2,225억원(+15.4%YoY), 영업이익 140억원(+125.6%YoY), 순이익 137억원(+169.0%YoY)으로 시장기대치를 상회했다. 알비스와 넥시움이 제네릭과의 경쟁에서 매출규모를 유지하고, 크레스토 등 도입신약의 성장과 코프로모션 수수료 증가가 매출 성장을 견인했다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "도입신약 및 자체개발 제품의 성장과 미국 수출이 증가하고 있고, 오송 신공장 가동으로 수탁사업 부문의 실적이 큰 폭 성장할 것으로 전망된다. 연간실적을 전반적으로 상향 조정하였으며, 신제품의 마케팅 비용 감소 효과로 17년 영업이익률은 5%대를 달성할 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "논란에도 불구하고 나보타의 상업화가 예정대로 진행되고 있고, 더불어 신공장의 cGMP 인증이 완료되면 주가에 긍정적인 모멘텀이 될 수 있을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 105,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 113,190 | 147,900 | 99,000 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 147,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 99,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170726 | 매수(유지) | 105,000 | | 20170418 | 매수 | 105,000 | | 20170210 | 매수(유지) | 95,000 | | 20161031 | 매수(신규) | 95,000 | | 20161021 | 매수 | 95,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170726 | 동부증권 | 매수(유지) | 105,000 | | 20170726 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 115,000 | | 20170718 | 신한금융투자 | 매수 | 100,000 | | 20170717 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 100,000 |
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