HMC투자증권에서 27일 셀트리온(068270)에 대해 "2Q17 영업이익률 56.2%의 놀라운 실적 달성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 강양구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "2Q17에는 핵심제품 램시마의 미국 진출 본격화와 유럽시장 점유율 확대에 따른 공장 가동 효율 본격화. 기존 램시마 생산 공장 가동률 50% 수준에서 90%까지 상향되었으며, 미국 시장점유율 확대에 따른 수요 증가 시 45% 이상 고마진이 중장기적으로 유지될 것"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "주력제품 램시마의 SC(피하주사)제형 ‘19년 중 허가 예정(현재 임상3상 중)으로 전세계 30조원으로 평가되는 TNF-alpha억제제 시장 내 경쟁력 확보가 가능할 것. 현재 1, 2위를 기록하는 휴미라와 엔브렐은 SC제형 출시된 상태로 동사가 SC제형으로 출시 할 경우 후발 바이오시밀러 대비 복용 편의성 강조가 가능할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2Q17에 놀라운 56% 영업이익률을 기록한 동사는 제품 수요 증가와 생산시설 효율화를 통하여 높은 마진이 유지될 것으로 예상되며, 매 분기간 다체로운 파이프라인/주력제품 신규 시장 진출 모멘텀을 확보한 상태로 양호한 주가흐름이 이어질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 135,000원이 고점으로, 반대로 115,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 142,167 | 160,000 | 130,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170727 | 매수 | 140,000 | | 20170707 | 매수 | 135,000 | | 20170515 | 매수 | 130,000 | | 20170324 | 매수 | 130,000 | | 20170111 | 매수 | 130,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170727 | HMC투자증권 | 매수 | 140,000 | | 20170727 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 160,000 | | 20170726 | 신영증권 | 매수(유지) | 150,000 | | 20170726 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 150,000 |
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