이베스트투자증권에서 27일 아모레G(002790)에 대해 "단기적으로 주요 계열사의 실적 부진이 주가에 부담으로 작용할 전망"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "동사의 2017년 2분기 K-IFRS 연결기준 매출액은 전년동기대비 17.8% 감소한 1조 4,130억원, 영업이익은 전년동기대비 57.9% 감소한 1,304억원을 기록해 부진했다. 자회사 아모레퍼시픽의 실적 부진이 가장 큰 요인으로 작용한 것으로 보이며, 면세 채널과 중심 관광 상권 로드샵 매출 exposure가 있는 뷰티 계열사들의 매출액과 이익 감소 영향 또한 있었던 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "최근 국내 원브랜드샵 시장 경쟁 심화 및 멀티브랜드샵의 등장으로 주요 원브랜드샵들의 성장이 둔화되는 모습이 있으나, 올해 상반기 이니스프리와 에뛰드의 실적 둔화는 중국인 인바운드 관광객 영향이 더 컸던 것으로 판단한다(2017년 2분기 중국인 입국자수 YoY -65.7%)"라고 밝혔다.
한편 "올해 하반기 국경절과 중추절 연휴 특수가 4분기에 있으나, 아직 한-중간의 관계 개선에 대해서는 불확실성이 있는 상황"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년10월 207,000원까지 높아졌다가 2017년4월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 중립 | 매수 | 중립(유지) |
| 목표주가 | 134,615 | 170,000 | 110,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170727 | HOLD(유지) | 140,000 | | 20170425 | HOLD(DOWNGRADE) | 140,000 | | 20161102 | 매수(유지) | 207,000 | | 20161004 | 매수(신규) | 207,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170727 | KTB투자증권 | HOLD | 110,000 | | 20170727 | 미래에셋대우 | TRADING BUY(유지) | 150,000 | | 20170727 | KB증권 | HOLD(유지) | 120,000 | | 20170727 | 이베스트투자증권 | HOLD(유지) | 140,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
