KB증권에서 1일 롯데케미칼(011170)에 대해 "2분기 실적은 컨센서스 충족"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "동사의 2분기 매출액은 3조 8,533억원으로 전년동기대비 12% 증가하였으나, 영업이익은 6,322억원으로 9% 감소하였다. BD와 MEG 등 제품가격 하락으로 전분기대비 이익은 감소하였지만 컨센서스 (6/30 기준 Fnguide 영업이익 6,348억원)에는 부합하였다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "하반기 실적에서 긍정적인 점은 아로마틱사업의 수익성 개선이다. 지난 2~3년간 BEP미만의 수익성을 보이던 PTA사업의 경우 PX #2라인 재가동과 PIA생산량 확대를 통해 실적개선이 기대된다. 다만, 상반기 예상보다 많은 증설물량과 하반기 미국 에탄크래커 상업가동으로 인해 PE 수익성 하락이 예상된다는 점은 부정적"라고 밝혔다.
한편 "동사의 3분기 매출액은 3조 9,127억원으로 전년동기대비 14% 증가하지만, 영업이익은 6,506억원으로 전년 3분기와 유사할 전망이다. MEG 및 SM가격 재상승으로 인해 Oelfin 사업의 영업이익은 2분기대비 증가할 것으로 보인다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 450,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년2월 600,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 460,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | HOLD |
| 목표주가 | 483,800 | 600,000 | 330,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170801 | 매수(유지) | 460,000 | | 20170612 | 매수(유지) | 460,000 | | 20170428 | 매수(유지) | 600,000 | | 20170331 | 매수(유지) | 600,000 | | 20170222 | 매수(유지) | 600,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170801 | KB증권 | 매수(유지) | 460,000 | | 20170801 | 하나금융투자 | 매수 | 600,000 | | 20170726 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 530,000 | | 20170726 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 480,000 |
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