KB증권에서 2일 롯데푸드(002270)에 대해 "상반기 실적 부진 딛고 하반기에는 개선될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 750,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "예상보다 2분기 영업이익이 감소한 이유는 롯데리아에 공급하는 햄버거 패티 (연간 매출액 500~600억원 규모) 원가가 상승한 반면, 햄버거병 이슈와 공정위 조사 등 롯데리아의 영업환경 악화로 판가 인상이 어려웠기 때문"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "국내 조제분유 가격의 투트랙 전략 (기존 브랜드 ‘위드맘’과 프리미엄 브랜드 ‘무항생제 위드맘’) 효과로 1Q보다 2Q 매출감소폭이 축소되었고, 편의식품 매출성장률이 확대되어 평택공장 완공에 따른 감가비 부담도 줄어든 것으로 파악된다. 햄버거 패티에 대한 원가 부담도 롯데리아와의 협상을 통해 3Q에는 2Q보다 완화될 전망"라고 밝혔다.
한편 "2017년 상반기 실적 부진을 딛고 하반기에는 개선될 전망이며 편의식품 고성장, 그룹 내 다양한 유통채널을 활용할 수 있는 경쟁력, Valuation 매력 (현 주가 PER 13.3배 수준) 등을 고려하여 투자의견 BUY를 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 1,000,000원까지 높아졌다가 2017년3월 700,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 750,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 787,083 | 900,000 | 750,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 750,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170802 | 매수(유지) | 750,000 | | 20170720 | 매수(유지) | 750,000 | | 20170531 | 매수(유지) | 800,000 | | 20170410 | 매수(유지) | 720,000 | | 20170310 | 매수(유지) | 700,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170802 | KB증권 | 매수(유지) | 750,000 | | 20170801 | 삼성증권 | 매수 | 750,000 | | 20170725 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 795,000 | | 20170719 | 메리츠종금증권 | 매수 | 900,000 |
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