KB증권에서 2일 현대제철(004020)에 대해 "중국의 내수 수요 증가에 따른 간접 수혜"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.
KB증권 이재원, 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 현대제철(004020)에 대해 "2017년 5월에 자동차 강판 가격 협상이 이루어져 현대제철의 생산량 29.1%에 대해 인상이 반영될 전망이고, 중국 내수 수요 증가로 인한 유통단가 상승은 현대제철이 추가적으로 판매단가를 올리는 명분이 될 수 있다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사는 2Q17에 판재류 320만톤 (+11.5% YoY), 봉형강류 217만톤 (-0.6% YoY)을 생산하였으며, 판재류는 328만톤 (+6.4% YoY), 봉형강류는 222만톤 (+1.6% YoY)을 판매하였다. 평균판매단가는 판재류 79.3만원 (+15.1% YoY), 봉형강류 75.2만원(+10.4% YoY)으로 추정되며, 판매량과 판매단가가 상승되어 향후 추세에 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "ROE가 향후 10% 이상으로 상승할 때 PBR 1.0배 수준까지는 이론적으로 추가 상승 잠재력을 보유한 것으로 판단된다. 목표주가까지는 현재주가 기준 21.5%의 상승여력이 있으므로 투자의견 BUY를 유지한다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 77,000 | 84,000 | 70,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170802 | 매수(유지) | 77,000 | | 20170602 | 매수 | 77,000 | | 20170428 | 매수(유지) | 77,000 | | 20170414 | 매수 | 77,000 | | 20170316 | 매수(신규) | 77,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170802 | KB증권 | 매수(유지) | 77,000 | | 20170801 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 75,000 | | 20170731 | 동부증권 | 매수(유지) | 77,000 | | 20170731 | 키움증권 | 매수(유지) | 77,000 |
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