관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아
2일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.47% 하락하면서 178,000원을 기록하고 있는 현대중공업은 지난 1개월간 2.3% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대중공업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대중공업의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 3.8보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 한국항공우주 | 3.6% | -11.3% | -3.1 |
| 삼성중공업 | 2.3% | -7.2% | -3.1 |
| 현대중공업 | 1.9% | 2.3% | 1.2 |
| 현대모비스 | 1.4% | -1.4% | -0.9 |
| 기아차 | 0.9% | -4.1% | -4.5 |
| 운수장비 | 0.9% | -4.1% | -4.5 |
| 코스피 | 0.5% | 1.9% | 3.8 |
| 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.26% |
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.26% 하락하고 있다.
기아차
| 36,450원
▼300(-0.82%) | 삼성중공업
| 11,550원
▼100(-0.86%) |
현대모비스
| 247,000원
▲1500(+0.61%) | 한국항공우주
| 52,000원
▼500(-0.95%) |
| 증권사 목표주가 204,400원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대중공업의 평균 목표주가는 204,400원이다. 현재 주가는 178,000원으로 26,400원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 SK증권의 손지우, 유승우 에널리스트가 " 수주절벽 여파로 매출은 줄지만 컨테이너선 기대감 유효, CMA CGM이 6 척을 발주한 상황이며 중국 조선소와 한국 조선소가 경합을 벌이고 있는 상황. 2 주내에 수주처가 결정될 전망이며 2015 년 CMA CGM 社와 단독 협상으로 수주한 바 있었다는 점에서 동사가 유력하다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 235,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 홍성우 에널리스트가 " 2분기 실적은 컨센서스 소폭 상회, 2분기까지는 작업일정상 매출액 감소폭이 크지 않은 가운데, 일부 해양프로젝트의 체인지오더와 NASRⅡ 프로젝트의 본격적인 공정 투입으로 매출액이 예상치를 상회했다. 동사는 올해 2분기에 매출액 4조 6,292억원(-3.7% QoQ), 영업이익 1,517억원(-7.2% QoQ, 영업이익률 3.3%)를 기록했다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.
영업이익률 현재 4.37%로 업종평균 수준.PER은 11.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다. |
| 현대중공업 | 삼성중공업 | 한국항공우주 | 기아차 | 현대모비스 |
| ROE | 8.0 | -1.6 | 16.7 | 9.7 | 10.6 |
| PER | 11.3 | - | 21.9 | 5.8 | 8.0 |
| PBR | 0.9 | 0.7 | 3.7 | 0.6 | 0.8 |
| 기준년월 | 2017년3월 | 2017년3월 | 2017년3월 | 2017년3월 | 2017년3월 |
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
7월13일부터 기관이 14거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 247,080주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 327,720주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 574,800주를 순매도한 것으로 나타났다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준
최근 한달간 현대중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.75%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 35.4%, 외국인 30.13%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.46%를 보였으며 외국인은 30.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.42%로 가장 높았고, 기관이 34.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.02%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 주가는 조정을 보이고 있지만 상승추세는 여전히 유효하다. |
| 현재주가 근처인 174,000원대에 주요매물대가 존재. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 174,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 174,000원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 176,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 176,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 176,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
8월1일 :
현대중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월24일 :
현대중공업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월18일 :
현대중공업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
