NH투자증권에서 4일 제주항공(089590)에 대해 "하반기 실적도 급증세 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 48,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 송재학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 48,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 제주항공(089590)에 대해 "3분기는 전형적인 성수기로 실적 급증세가 이어질 전망. 연말 항공기는 32대로 늘어나면서 운항 효율성 향상이 전망된다. 하반기 제트유가 안정화와 정비비 부담 축소로 매출원가 개선이 예상된다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2분기 부문별 매출액은 국내여객 609억원(+14.0% y-y), 국제여객 1,464억원(+52.3% y-y), 부가매출 207억원(+64.3% y-y) 기록. 유류비는 평균 유가 상승으로 부담이 되었지만, 외형 급증세와 정비비 비중 축소로 수익은 급증세. 2분기 매출원가율은 80.6%, 판관비율은 12.3% 등으로 안정화"라고 밝혔다.
한편 "2017년, 2018년 매출액을 각각 2.1%, 1.8%, 영업이익을 각각 4.2%, 3.6% 상향 조정한다. 2017년, 2018년 주당순이익(EPS)은 각각 2,973원, 3,628원으로 전망. 하반기 영업실적도 급증세가 예상되어 주가 상승 기조가 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 37,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 48,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가하고 시장이+F623 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 실적요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 47,731 | 50,000 | 45,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170804 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170608 | 매수 | 48,000 | | 20170427 | 매수(유지) | 41,000 | | 20170109 | 매수(유지) | 37,000 | | 20161107 | 매수(유지) | 43,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170804 | NH투자증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170804 | KTB투자증권 | 매수 | 49,000 | | 20170804 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 46,000 | | 20170804 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 50,000 |
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