키움증권에서 4일 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배 M/S 46.2%, 사상 최대치 갱신"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.
키움증권 조병희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "동사는 지난 2Q IFRS 연결 기준 매출액 1조7,078원(YoY 기준 +12.8%)과 영업이익 619억원(+3.7%), 순이익 245억원(-13.8%)을 발표했음. 매출 성장은 해외 M&A 성과가 나타나고 있는 글로벌 부문과 처리 물량이 16.6%나 증가한 택배 부문이 주도했다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "적은 유통 가능 주식수는 주가 상승 시기에는 호재로 작용할 수 있지만 반대로 일부 주주가 매도를 시도하는 상황에서는 오버행 부담이 악재로 작용할 수 밖에 없다. 다만 오버행 이슈 마무리 이후에는 부족했던 거래량이 활성화되는 효과가 예상됨에 따라장기적 측면에서는 긍정적으로 작용할 수 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "단기적으로는 수익성에 큰 변화가 없다는 점은 아쉽지만 글로벌 부문에서는 하반기 인도와 UAE 법인의 연결 효과가, 택배 부문에서는 자동화 설비 활용도를 높이기 위한 M/S 상승 효과가 내년 하반기부터 본격적으로 이익률 상승으로 연결될 것으로 전망된다는 점에서 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 ‘230,000원’을 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 260,000원까지 높아졌다가 2017년5월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 224,615 | 260,000 | 200,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170804 | 매수(유지) | 230,000 | | 20170512 | 매수(유지) | 230,000 | | 20170210 | 매수(유지) | 240,000 | | 20170109 | 매수(유지) | 240,000 | | 20161103 | 매수(유지) | 260,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170804 | 키움증권 | 매수(유지) | 230,000 | | 20170804 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 220,000 | | 20170804 | NH투자증권 | 매수(유지) | 260,000 | | 20170804 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 220,000 |
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