동부증권에서 4일 롯데칠성(005300)에 대해 "갈림길에서 나침반은 주류"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,750,000원을 내놓았다.
동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
동부증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "만일 평범한 레귤러 맥주 출시에 이은 공급과잉 시장에서의 판촉 경쟁이 계속된다면 단시간내 동사의 실적이 빠르게 회복되기 어려울 수 있다. 초기 마케팅 비용 부담이 축소되고 일반 소주 시장에서의 선전으로 3Q17, 4Q17 주류 부문의 적자폭은 축소될 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "다만, 소주/맥주 설비에 대한 대규모 투자 이후 시현된 주류시장의 경쟁 판도가 현재와 같이 지속될 경우 주류 부문의 흑자전환에는 시간이 필요할 것으로 추정한다"라고 밝혔다.
한편 "지주회사 전환 과정에서의 기대감으로 주가 오버슈팅이 나온다면 비중 축소로 대응할 것을 권고한다. 반대로 예상보다 주류 부문의 경쟁 상황이 호전된다면 의외로 빠른 목표주가 상향도 가능할 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 2,000,000 | 2,250,000 | 1,600,000 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 1,750,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(하향)'에 목표주가 1,600,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170804 | HOLD(유지) | 1,750,000 | | 20170403 | HOLD | 1,650,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170804 | 동부증권 | HOLD(유지) | 1,750,000 | | 20170802 | 키움증권 | MARKETPERFORM(하향) | 1,600,000 | | 20170802 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 2,100,000 | | 20170802 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 1,900,000 |
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