SK증권에서 11일 아이엔지생명(079440)에 대해 "압도적 자본비율, 적극적 배당의지, 양호한 APE 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 아이엔지생명(079440)에 대해 "업종 내 압도적으로 높은 자본비율을 바탕으로 50% 이상의 배당성향 (~2019년) 및 중간배당 계획을 밝히는 등 적극적 배당의지를 보이고 있는 점이 ING생명의 가장 확실한 투자포인트"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 2Q17 말 RBC비율은 523%로 전분기대비 235%p 상승. 보험부채 잔존만기 구간 (25년 및 30년) 신설에 따른 부채 듀레이션 상승이 동사에게는 오히려 금리리스크 축소의 기회가 된 것이 자본비율 상승의 원인 (기존 2년 이상의 (+) duration gap 보유)"라고 밝혔다.
한편 "2017년 배당성향 53.4% 가정 시 연간 DPS는 2,100원 (중간 500원, 기말 1,600원)으로 합산 5.4%의 배당수익률이 기대돼 높은 배당매력도를 지닌 것으로 판단. ING생명에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 42,000원을 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 39,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 42,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 45,000 | 48,000 | 42,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170811 | 매수(유지) | 42,000 | | 20170712 | 매수(유지) | 42,000 | | 20170529 | 매수(유지) | 39,000 | | 20170511 | 매수(신규편입) | 41,500 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170811 | SK증권 | 매수(유지) | 42,000 | | 20170811 | KB증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20170727 | 삼성증권 | 매수 | 45,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
