하나금융투자에서 14일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "사상 최대 실적에도 밸류에이션 하향되는 중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 36,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 36,000원은 직전에 발표된 목표가 43,000원 대비 -16.3% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "11월 빅뱅의 일본 돔 투어 65만명을 추가하며 2018년 1분기 실적까지 긍정적일 것으로 예상하나 중국과의 특별한 관계 개선이 없다면 주가는 당분간 박스권을 유지할 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2분기 사드 영향에도 지드래곤의 컴백 등으로 음원/광고 등으로 중국 매출 비중이 약 9%를 기록하고 있어 향후 중국과의 관계 개선 시 높은 기대감을 이어갈 수 실적 기반도 확인했다. 일본 로열티는 아이콘 아레나 투어, 콘서트는 지드래곤(상암 콘서트 등)이 반영되었다"라고 밝혔다.
한편 "빅뱅은 군입대 전까지 쉬지 않고 활동할 계획이다. 일본에서는 7월 태양 돔(12만명), 8월 지드래곤 돔 (25만명) 및 대성 솔로(9만명)가 예정되어 있고, 11월~12월 군입대 전 정말 마지막 돔 투어 65만명(13회)가 추가(1Q18 반영)된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 57,000원까지 높아졌다가 2017년2월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(I) | BUY(I) |
| 목표주가 | 39,100 | 41,000 | 36,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170814 | 매수 | 36,000 | | 20170602 | 매수 | 43,000 | | 20170512 | 매수 | 43,000 | | 20170418 | 매수 | 37,000 | | 20170320 | 매수 | 36,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170814 | 하나금융투자 | 매수 | 36,000 | | 20170721 | HMC투자증권 | 매수 | 39,000 | | 20170719 | 동부증권 | 매수 | 41,000 | | 20170713 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 40,000 |
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