관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아
16일 오전 10시25분 현재 전일대비 6.49% 오른 95,200원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 15.82% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 7.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 2.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 음식료품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 오리온 | 2.2% | 15.8% | 7.1 |
| 오뚜기 | 1.8% | 1.2% | 0.6 |
| 롯데칠성 | 1.2% | -6.8% | -5.6 |
| CJ제일제당 | 1.0% | 0.4% | 0.4 |
| 롯데제과 | 0.9% | -1.0% | -1.1 |
| 코스피 | 0.7% | -3.1% | -4.4 |
| 음식료품 | 0.6% | 1.4% | 2.3 |
| 관련종목들은 일제히 하락, 음식료품업종 +0.99% |
이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 음식료품업종은 0.99% 상승중이다.
CJ제일제당
| 357,000원
▼3000(-0.83%) | 오뚜기
| 754,000원
▼2000(-0.26%) |
롯데칠성
| 1,507,000원
▼11000(-0.72%) | 롯데제과
| 195,500원
▼2500(-1.26%) |
| 증권사 목표주가 111,200원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 111,200원이다. 현재 주가는 95,200원으로 16,000원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 미래에셋대우의 백운목, 홍수지 에널리스트가 " 중국 3Q 중반부터 매대 회복 예상, 17년 3Q 중반부터 중국에서 매대 회복이 예상되어 매출 회복이 진행될 전망이다. 국내에서는 과자는 수익 중심 경영을 추진 중이며, 향후 건강기능식품, 제주용암수(물사업), 편의식품(농협과 공동 투자)에 진출할 계획…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 하반기 실적 회복 기대감은 이미 반영, EPS는 중국 사업 불확실성이 완화될 2018년 수치를 적용했고 실적 가시성이 낮은 상황에서 Target PER도 보수적이지 않다. 하지만 이러한 기준에서도 현 주가보다 상승여력은 제한적이며, 하반기 중국 실적 회복 기대감을 이미 반영하고 있다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 17일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 407,611주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 90,318주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 497,929주를 순매도한 것으로 나타났다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준
최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.23%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 22.08%, 외국인 39.96%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.95%를 보였으며 기관은 22.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.09%로 가장 높았고, 외국인이 35.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.26%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다. |
| 주요 매물구간인 85,400원선이 지지대로 작용. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 85,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 85,400원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 82,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 85,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 85,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
