[ET투자뉴스]GS_거래비중 기관 46.52%, 외국인 27.06%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 -2.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아

21일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.5% 오른 69,700원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 5.04% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -2.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한미사이언스 3.0% -3.0% -1.0
GS 2.0% -5.0% -2.5
미래에셋대우 1.8% -10.1% -5.6
한화생명 1.6% -0.9% -0.5
동부화재 1.5% -1.8% -1.1
코스피 0.7% -3.6% -5.1
금융업 0.8% -1.9% -2.7

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.52%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 금융업업종은 0.52% 하락중이다.
한화생명
7,440원
▲10(+0.13%)
한미사이언스
87,000원
▲1500(+1.75%)
미래에셋대우
10,250원
▼150(-1.44%)
동부화재
77,600원
▼1200(-1.52%)

증권사 목표주가 89,100원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 89,100원이다. 현재 주가는 69,700원으로 19,400원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 이충재 에널리스트가 " 총 설비 규모 5GW의 민자 발전 계열사 현황, 향후 GS의 주요 계열사인 GS칼텍스와 발전 자회사(GS EPS, GS E&R, GS파워)의 실적 개선세가 지속될 전망. GS칼텍스는 하반기 유가 상승, 정제 마진 개선으로 실적 개선. 발전 자회사는 증설과 가동률 상승으로 실적 개선이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 동부증권의 한승재 에널리스트가 " 칼텍스와 발전 3사가 이끄는 성장 story, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 92,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 14.5%로 업종평균 상회. PER은 5.29로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
GS 한화생명 동부화재 한미사이언스 미래에셋대우
ROE 12.9 - - -0.5 -
PER 5.3 - - - -
PBR 0.7 - - 7.5 -
기준년월 2017년6월 2017년3월 2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
8월10일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 663,586주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 585,693주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 77,893주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

거래비중 기관 46.52%, 외국인 27.06%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.06%를 보였으며 개인은 26.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.3%로 가장 높았고, 개인이 29.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 73,200원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 73,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 73,200원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 73,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 66,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 66,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 66,900원대의 지지가능성과 73,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com