SK증권에서 31일 오스템임플란트(048260)에 대해 "2017 년, 2018 년까지 높은 매출성장에 따른 레버리지 효과로 이익개선세 긍정적"라며 투자의견을 '매수(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.
SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규편입)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "동사는 문재인 케어 수혜주로써 65 세 이상 노인의 임플란트 건보적용 확대(기존 본인부담율 50%에서 30%로 인하)로 신규시장 확대에 따른 매출증가가 전망되고, Total Dental Solution Provider 로써 임플란트를 주력으로 치과용 소프트웨어, 디지털 덴털, 체어사업 등 사업 다각화를 통한 매출성장세가 예상된다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "임플란트 보급률이 낮은 중국, 미국, 러시아, 인도 등의 해외법인 고성장세가 예상되며, 2017 년 및 2018 년 매출성장에 따른 레버리지 효과로 인한 이익개선세가 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2017 년 연간 실적은 매출액 4,031 억원(+17.0%YoY), 영업이익은 425 억원(+23.9%YoY)을 시현할 전망이다. 러시아는 작년 루블화 하락에도 현지 임플란트 제품 가격을 유지해 치과 의사들의 신뢰도가 높아지면서 양호한 성장세가 예상, 2017 년 매출 및 영업이익 성장세를 견인할 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(신규) |
| 목표주가 | 74,778 | 90,000 | 45,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규편입)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170831 | 매수(신규편입) | 87,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170831 | SK증권 | 매수(신규편입) | 87,000 | | 20170828 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 90,000 | | 20170821 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 82,000 | | 20170817 | HMC투자증권 | 매수 | 75,000 |
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