리딩투자증권에서 10일 CJ E&M(130960)에 대해 "‘D(콘텐츠의 Disney)•N(OTT의 Netflix)•A(MCN의 Amazon-Twitch)’ 결합 기업"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 114,000원을 내놓았다.
리딩투자증권 서형석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 리딩투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
리딩투자증권에서 CJ E&M(130960)에 대해 "콘텐츠의 경쟁력을 기반으로 디지털 광고 수익 및 콘텐츠 매출, 해외 수출이 동반 성장하고 있다. 동사가 구축한 드라마와 예능의 새로운 프레임(신선한 소재, 시즌제, 금토 드라마 등)은 한국 컨텐츠의 선진화를 가져왔고, 경쟁력은 더욱 강화될 것으로 기대한다. 아시아의 디즈니(Disney)로 가치를 인정받을 시점"라고 분석했다.
또한 리딩투자증권에서 "기존 방송 플랫폼(tvN, OCN 등) 이외에 모바일 트랜드에 적합한 DIA TV, TVING 등 디지털 플랫폼을 보유하고 있다. 모바일, 인터넷 환경에 적합한 플랫폼을 보유하고 있다는 점에서 아시아의 넷플릭스로 성장할 수 있는 잠재력이 충분하다고 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "‘스튜디오 드래곤’ 상장은 본업의 밸류체인 가치를 재평가할 티핑 포인트가 될 것이다. 동사는 드라마의 기획에서 개발, 제작, 마케팅, 유통까지 수직화된 시스템을 보유하고 있다. 이 밸류체인의 정점에 위치한 자회사가 ‘스튜디오 드래곤’이다. 상장 후 자금력을 기반으로 현재 밸류체인은 견고해질 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 100,467 | 125,000 | 85,000 |
| 오늘 리딩투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 114,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다. |
| <리딩투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171010 | 매수(신규) | 114,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171010 | 리딩투자증권 | 매수(신규) | 114,000 | | 20170929 | KTB투자증권 | 매수 | 85,000 | | 20170928 | 삼성증권 | 매수 | 87,000 | | 20170925 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 100,000 |
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