대신증권에서 10일 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC, R/F PCB 수익성 기여도 높아지다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 125,000원으로 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 125,000원은 직전에 발표된 목표가 130,000원 대비 -3.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "3분기 매출(연결)은 1조 7,929억원으로 22%(yoy), 4.9%(qoq) 증가할 것으로 추정된다. 갤럭시노트8 후면에 듀얼카메라 채택, 중국향 수출 물량 견조, 광학솔루션(카메라모듈)이 성장을 견인. R/F PCB 매출 증가로 HDI 부문의 수익성 개선, 중요한 변곡점이 될 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2018년 영업이익은 6,079억원으로 2017년 2,971억원(추정)대비 105% 증가할 전망. MLCC의 제품 믹스 개선 및 매출 증가로 영업이익률이 과거의 고점(20%) 수준에 근접 예상, R/F PCB 매출은 전략거래선 내 점유율 증가 및 적용 모델 확대로 전년대비 77% 증가할 전망"라고 밝혔다.
한편 "삼성전자 스마트폰에 듀얼카메라 적용이 확대 예상. 갤럭시S9, 갤럭시A시리즈에 듀얼카메라로 경쟁사 대비 하드웨어 차별화를 부각, 또한 중국향 수출 물량도 기술력 및 듀얼 생산능력을 바탕으로 점유율 확대가 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 63,000원까지 내려갔다가 2017년7월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 125,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(상향) | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 131,818 | 150,000 | 100,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171010 | 매수(유지) | 125,000 | | 20170911 | 매수(유지) | 130,000 | | 20170828 | 매수(유지) | 130,000 | | 20170724 | 매수(유지) | 130,000 | | 20170626 | 매수 | 110,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171010 | 대신증권 | 매수(유지) | 125,000 | | 20170928 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 125,000 | | 20170927 | 유안타증권 | 매수(유지) | 150,000 | | 20170926 | KB증권 | 매수(유지) | 130,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
