삼성증권에서 11일 휴젤(145020)에 대해 "양호한 3분기 실적 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 730,000원을 내놓았다.
삼성증권 김호종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 휴젤(145020)에 대해 "3분기 연결기준 실적은 매출액 466억원(+42.2% y-y), 영업이익 274억원(+52.6% y-y), 지배지분순이익 201억원(+60.3% y-y)을 기록하며 컨센서스에 부합할 전망. 3분기 부문별 매출액은 보툴리눔 톡신(보툴렉스) 293억원(+47.3% y-y, +1.8% q-q), 필러 137억원(+40.1% y-y, +4.0% q-q), 뇌질환 의료기기 33억원, 기타 3억원으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "톡신 수출의 경우 중국, 홍콩, 태국, 남미 등 신흥국 지역에서 가파른 수요 확대가 지속된 것으로 추정된다. 톡신 내수 매출은 8월 경쟁 제품 가격 인하 영향으로 성장 정체 추정. 톡신 ASP 하락은 불가피하나 신흥국 수출 물량 확대 트렌드가 지속될 전망"라고 밝혔다.
한편 "Bain Capital 네트워크 감안 시 미국, 유럽, 중국 시장에서 성공 가능성이 매우 높다고 판단된다. 특히, 미국에서 대형 파트너와 유통 계약 체결 기대감 유효. 2018년 하반기 필러 중국 허가, 2019년 상반기 톡신 유럽, 미국 허가, 2019년 하반기 톡신 중국 허가가 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 475,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 730,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 696,667 | 750,000 | 630,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 730,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유화증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 630,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171011 | 매수 | 730,000 | | 20170824 | BUY | 730,000 | | 20170726 | 매수 | 730,000 | | 20170704 | 매수 | 690,000 | | 20170531 | 매수 | 570,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171011 | 삼성증권 | 매수 | 730,000 | | 20171011 | KB증권 | 매수(유지) | 670,000 | | 20170925 | 신영증권 | 매수(유지) | 750,000 | | 20170829 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 740,000 |
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