HMC투자증권에서 12일 롯데케미칼(011170)에 대해 "더할 나위 없이 좋은 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "동사의 3Q17 실적은 매출액 3.9조원(+2.4% qoq, +15.2% yoy), 영업이익 8,091억원(+28.0% qoq, +25.8% yoy)로 전분기 및 전년 동기비 크게 개선된 호실적을 기록할 전망. 당초 중국의 계절적 재고 확충 수요 및 일부 설비 정기보수로 양호한 실적을 전망하였으나, 허리케인 Harvey 이슈로 PE 및 일부 제품 Spread가 예상보다 큰 폭으로 상승했다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "2018년 PE/PP 시황은 견조할 전망. CP chem(1.5MTPA), Sasol(1.5MTPA) 설비 준공 일정이 지연되면서 PE Spread는 소폭 하락하는 정도에 그칠 전망. 다만, 현재 역사적 최고 수준인 Spread가 추가적으로 개선되기도 어려울 것"라고 밝혔다.
한편 "2018년 실적은 안정적인 시황 및 LC Titan, 롯데첨단소재 증설로 2017년과 유사한 수준을 기록할 것으로 전망되나, ROE 하락은 불가피 할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 430,000원까지 내려갔다가 2017년1월 500,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 450,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | 매수(유지) |
| 목표주가 | 510,000 | 600,000 | 410,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171012 | 매수 | 450,000 | | 20170801 | 매수 | 430,000 | | 20170623 | 매수 | 430,000 | | 20170428 | 매수 | 450,000 | | 20170203 | 매수 | 500,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171012 | HMC투자증권 | 매수 | 450,000 | | 20171011 | 대신증권 | 매수(유지) | 430,000 | | 20171010 | 하나금융투자 | 매수 | 600,000 | | 20171010 | 교보증권 | 매수(유지) | 530,000 |
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