동부증권에서 16일 하이트진로(000080)에 대해 "파업 장기화는 서로 부담, 5%인상시 OP 6.8% 영향"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.
동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
동부증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "하이트진로 노조는 협상 결렬로 9월에 3일간 전면 파업했고 10월에도 2일간 부분 파업했다. 17년 진행된 인력 구조조정 효과를 감안시 5% 급여 인상시 하이트진로의 연결기준 인간비 부담은 120억 수준으로 추정되며 이는 18년 추정 영업이익의 6.8% 수준에 해당한다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "동사가 2017년도 임단협 단체교섭 결렬에 따른 파업으로 총 6개 공장 중 맥주와 소주 각 1개를 제외한 4개 공장의 생산이 중단됐다고 13일 공시했다. 회사측에 따르면 맥주와 소주 각 1개 공장은 비상인력을 투입해 부분 가동 중이나 제품 생산에 차질이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "파업이 조기 종료된다면 저가 맥주시장의 성장, 소주 점유율 상승, 원가 안정, 고정비 감소, 경쟁 완화 등을 통한 펀더멘탈 개선요인이 많다. 사측과 노조 모두 장기간 파업은 부담으로 작용할 것이다. 파업전개 상황을 지켜보면서 급락시 매수를 추천한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 24,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 33,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY(유지) |
| 목표주가 | 30,364 | 33,000 | 29,000 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171016 | 매수(유지) | 33,000 | | 20170920 | 매수(유지) | 33,000 | | 20170816 | 매수(유지) | 31,000 | | 20170720 | 매수(유지) | 31,000 | | 20170612 | 매수(유지) | 31,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171016 | 동부증권 | 매수(유지) | 33,000 | | 20171011 | NH투자증권 | 매수(유지) | 30,000 | | 20170927 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 32,000 | | 20170925 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 32,000 |
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